風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
9月17日，Aster完成了其TGE（代幣生成事件），代幣ASTER上線(xiàn)首日便掀起狂潮：24小時(shí)總交易量突破3.45億美元，幣價(jià)從0.03015美元起步，最高觸及0.528美元，單日漲幅高達(dá)1,650%。
這場(chǎng)表演不僅讓市場(chǎng)側(cè)目，更引來(lái)CZ的點(diǎn)贊：“干得漂亮！一個(gè)好的開(kāi)始，持續(xù)建設(shè)！”。
Aster的爆發(fā)并非偶然，而是BNB Chain生態(tài)復(fù)興與戰(zhàn)略布局的必然結(jié)果。作為生態(tài)中備受期待的新一代去中心化永續(xù)合約交易平臺(tái)，Aster正迅速成長(zhǎng)為該生態(tài)的核心節(jié)點(diǎn)。
Aster 在過(guò)去 30 天內(nèi)合約交易量位居 BNB Chain 榜首，其鏈上鎖倉(cāng)總價(jià)值已超 18 億美元，年化收入超 6000 萬(wàn)美元，年度收入增長(zhǎng)率接近 700%。這一系列亮眼數(shù)據(jù)并非偶然，回溯至 TGE（代幣生成活動(dòng)）后的 24 小時(shí)，便能發(fā)現(xiàn)增長(zhǎng)端倪 —— 當(dāng)時(shí)平臺(tái) TVL 從 6.6 億美 元迅速攀升至 10.05 億美元，新增獨(dú)立錢(qián)包地址數(shù)量超過(guò) 33 萬(wàn)。正是憑借如此強(qiáng)勁的開(kāi)局，截至目前，平臺(tái)總用戶(hù)數(shù)已穩(wěn)步達(dá)到 184.8 萬(wàn)，持續(xù)鞏固其在生態(tài)中的領(lǐng)先地位。
Aster 永續(xù)合約交易情況，來(lái)源Aster 官網(wǎng)
Aster 作為備受矚目的 BNB Chain 新一代 Perp DEX，背后有著深厚的技術(shù)積淀與資源支撐，其由 YZi Labs（前 Binance Labs）鼎力支持。追溯其發(fā)展歷程，Aster 的前身可關(guān)聯(lián)至 Astherus 與 APX Finance 兩個(gè)頗具實(shí)力的項(xiàng)目 —— 前者專(zhuān)注于多資產(chǎn)流動(dòng)性協(xié)議開(kāi)發(fā)，后者則在去中心化永續(xù)合約領(lǐng)域精耕細(xì)作。
Aster 交易量概覽，來(lái)源defillama
正是基于雙方在各自賽道的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，2024 年底，兩大項(xiàng)目果斷選擇強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，完成合并。通過(guò)整合技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)、資源儲(chǔ)備與社區(qū)影響力，Aster 以 “老將新姿” 重新殺回永續(xù)合約賽道，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
Aster通過(guò)一系列產(chǎn)品創(chuàng)新形成了自己獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有簡(jiǎn)單地復(fù)制現(xiàn)有去中心化衍生品協(xié)議的模式。
Aster的產(chǎn)品設(shè)計(jì)采用了雙模式架構(gòu)，精準(zhǔn)服務(wù)兩類(lèi)不同的用戶(hù)群體。Simple模式瞄準(zhǔn)追求速度和偏Degen策略的交易者，提供一鍵下單、自動(dòng)MEV防護(hù)，以及高達(dá)1001倍杠桿。
Aster Pro模式，來(lái)源Aster官網(wǎng)
Pro模式則是專(zhuān)業(yè)交易者的領(lǐng)地，提供完整的訂單簿深度、專(zhuān)業(yè)圖表工具、網(wǎng)格交易等高級(jí)功能。在費(fèi)率結(jié)構(gòu)方面，Aster也具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其Maker費(fèi)率為0.010%、Taker費(fèi)率為0.035%，低于Hyperliquid的0.015%/0.045%。
Aster推出了“隱藏掛單”（Hidden Orders）功能，基于零知識(shí)證明技術(shù)，為大額交易者提供隱私保護(hù)。當(dāng)交易者在Aster Pro模式下選擇隱藏訂單時(shí)，訂單信息會(huì)通過(guò)ZK電路加密，只有撮合引擎能夠驗(yàn)證訂單的有效性，而無(wú)需知道具體內(nèi)容。這對(duì)于機(jī)構(gòu)和巨鯨用戶(hù)尤其重要，使他們可以在DEX上執(zhí)行大額交易策略，而不必?fù)?dān)心被搶先交易或被惡意狙擊。
Aster的野心不止于成為一個(gè)永續(xù)合約交易平臺(tái)，而是試圖構(gòu)建一個(gè)多層次產(chǎn)品矩陣與生態(tài)圖譜。
Aster率先推出了股票永續(xù)合約（Stock Perpetuals），為去中心化交易平臺(tái)打開(kāi)了全新的邊界。與常規(guī)只能交易加密資產(chǎn)的DEX不同，Aster允許用戶(hù)基于USDT保證金，直接在鏈上交易美股永續(xù)合約。
Aster股票永續(xù)合約，來(lái)源Aster官網(wǎng)
首個(gè)上線(xiàn)的交易對(duì)是AAPL/USDT（蘋(píng)果股票合約），用戶(hù)可以以最高50倍杠桿進(jìn)行多空操作，倉(cāng)位與盈虧全部以USDT結(jié)算，指數(shù)價(jià)格由Pyth Oracle及多源數(shù)據(jù)喂價(jià)提供。
Aster通過(guò)開(kāi)創(chuàng)性設(shè)計(jì)解決了DeFi協(xié)議普遍面臨的資本效率低下問(wèn)題。傳統(tǒng)永續(xù)交易中，作為保證金的USDT或USDC處于鎖定狀態(tài)，不產(chǎn)生額外收益。
Aster允許用戶(hù)將流動(dòng)性質(zhì)押代幣（如asBNB）與原生收益穩(wěn)定幣USDF直接用作保證金，用戶(hù)能夠?qū)崿F(xiàn)“一魚(yú)多吃”：在賺取質(zhì)押收益的同時(shí)，還能利用生息資產(chǎn)執(zhí)行杠桿交易。
USDF作為Delta中性收益穩(wěn)定幣，存入APY為4.5%，使用USDF參與交易活動(dòng)的APY為12.2%，兩者合計(jì)高達(dá)16.7%，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下十分誘人。
Aster的未來(lái)發(fā)展路徑清晰可見(jiàn)：從單一產(chǎn)品到生態(tài)矩陣，從BNB Chain基礎(chǔ)設(shè)施到跨市場(chǎng)的金融平臺(tái)。
在未來(lái)規(guī)劃中，Aster 計(jì)劃打造一條專(zhuān)注于高性能衍生品的專(zhuān)屬鏈——Aster Chain。這一戰(zhàn)略方向并非偶然，而是深思熟慮的結(jié)果。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)看，Aster 的規(guī)劃與 Hyperliquid 的 “主權(quán) L1” 戰(zhàn)略存在相似之處，二者都聚焦于高性能衍生品賽道的自主生態(tài)構(gòu)建。
Aster Chain交易數(shù)據(jù)，來(lái)源網(wǎng)絡(luò)
Aster 的發(fā)展路徑展現(xiàn)出更高的戰(zhàn)略智慧，創(chuàng)新性地采用了 “特洛伊木馬” 策略。具體而言，Aster 選擇先借助 BNB Chain 生態(tài)龐大的用戶(hù)基數(shù)與深厚的流動(dòng)性作為發(fā)展起點(diǎn)，利用現(xiàn)有成熟生態(tài)的資源優(yōu)勢(shì)快速積累用戶(hù)與交易量；待根基穩(wěn)固后，再逐步謀求獨(dú)立發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)從借力發(fā)展到自主引領(lǐng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
Aster 不僅與 BNB Chain 生態(tài)的核心項(xiàng)目建立了深度合作關(guān)系，如 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等，其中與 PancakeSwap 的合作尤為關(guān)鍵，這意味著雙方用戶(hù)基礎(chǔ)存在潛在的互通可能性。
Aster 、 PancakeSwap生態(tài)合作，來(lái)源網(wǎng)絡(luò)
此外，Aster 還積極拓展合作邊界，加入了 Four.meme 的代幣支持計(jì)劃，通過(guò)為 Meme 項(xiàng)目提供流量與渠道支持，成功捕獲了 meme 幣交易者這一高度活躍的群體。
Aster 的代幣經(jīng)濟(jì)模型彰顯了對(duì)社區(qū)的堅(jiān)定承諾，為了切實(shí)回饋社區(qū)并激發(fā)市場(chǎng)活力，團(tuán)隊(duì)計(jì)劃將 53.5% 的代幣供應(yīng)量分配給社區(qū)空投，以此獎(jiǎng)勵(lì)早期貢獻(xiàn)者與交易者。
Aster 空投活動(dòng)，來(lái)源Aster 官網(wǎng)
具體來(lái)看，在代幣生成活動(dòng)（TGE）當(dāng)日，就有高達(dá) 8.8%（7.04 億枚）的代幣空投給了積分活動(dòng)中的合格用戶(hù)。并且，此次空投活動(dòng)并非一蹴而就，而是將持續(xù)至 10 月 17 日，通過(guò)這種持續(xù)性的激勵(lì)舉措，不斷為市場(chǎng)注入新鮮活力。
對(duì)于加密貨幣交易者而言，XBIT Wallet 是一款集安全、高效與便捷于一身的去中心化Web3錢(qián)包。它支持包括BTC、ETH、SOL在內(nèi)的120多條主流公鏈資產(chǎn)管理與跨鏈操作，其內(nèi)置的DEX模塊支持免KYC原子交換，交易手續(xù)費(fèi)低至0.05%，并能實(shí)現(xiàn)1.2秒的高速交易確認(rèn)，極大提升了交易效率。
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此外，XBIT Wallet無(wú)縫集成去中心化交易所（DEX），用戶(hù)無(wú)需跳轉(zhuǎn)應(yīng)用即可完成從資產(chǎn)存儲(chǔ)、跨鏈兌換到交易的完整流程，還支持使用USDT或USDC抵扣多鏈Gas費(fèi)，為高頻交易者提供了極大便利。無(wú)論是新手還是資深交易者，XBIT Wallet都能成為參與Web3經(jīng)濟(jì)的安全、高效通行證。
Aster的出現(xiàn)，既是BNB Chain衍生品市場(chǎng)缺口的填補(bǔ)者，也是去中心化衍生品賽道進(jìn)化的敘事代表。它通過(guò)多元化的產(chǎn)品矩陣，試圖搭建一個(gè)更廣闊的鏈上金融市場(chǎng)原型。未來(lái)，Aster能否真正成為BNB Chain永續(xù)合約的“支柱”，甚至邁向跨鏈的金融基礎(chǔ)設(shè)施，仍需時(shí)間檢驗(yàn)。
但可以肯定的是，Aster已經(jīng)為行業(yè)拋出了一個(gè)新的命題：去中心化衍生品的下半場(chǎng)，不僅是比拼交易體驗(yàn)，更是比拼生態(tài)協(xié)同與敘事縱深。
對(duì)于投資者和用戶(hù)而言，需要重點(diǎn)關(guān)注其信息披露事務(wù)，并觀察相關(guān)業(yè)務(wù)未來(lái)在創(chuàng)新與合規(guī)方面的平衡。特別是在產(chǎn)品布局涉及收益穩(wěn)定幣、股票P(pán)erp等高敏感資產(chǎn)領(lǐng)域，平衡創(chuàng)新與合規(guī)將是長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵。
