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幣界網(wǎng)報道，9月7日，以太坊穩(wěn)定幣市場規(guī)模達到1500億美元，創(chuàng)下歷史新高，這一數(shù)字占據(jù)了全球穩(wěn)定幣市場約2463.82億美元總規(guī)模的60%以上。這不僅體現(xiàn)了加密貨幣市場的成熟，更意味著穩(wěn)定幣正式成為數(shù)字金融生態(tài)系統(tǒng)的核心組成部分。
這一里程碑式的增長得益于機構投資者參與度增加、驗證者數(shù)量攀升至約110萬，以及以太坊網(wǎng)絡在DeFi領域的主導地位。
穩(wěn)定幣市場近年來呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，2025年全球穩(wěn)定幣總供應量已達到約2463.82億美元，在加密資產(chǎn)總供應量中占比約為7.04%。這一數(shù)據(jù)與2024年的2250億美元相比增長了9.5%，顯示出穩(wěn)定幣在加密資產(chǎn)生態(tài)中應用的迅猛擴張。
穩(wěn)定幣市值，來源coinglass
當前穩(wěn)定幣市場呈現(xiàn)雙寡頭格局，Tether 發(fā)行的 USDT 與 Circle 發(fā)行的 USDC 占據(jù)絕對主導地位。
從市場規(guī)模來看，USDT 展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。2025 年 5 月，其總供應量首次突破 1500 億美元大關，達到 1506.63 億美元，在整個穩(wěn)定幣市場中的占比高達 62%。這種顯著增長主要得益于新興市場旺盛的支付需求，特別是在 TRON 網(wǎng)絡上，USDT 的交易活躍度極高，日均交易量接近 300 億美元。
幣種
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市值
7天價格成交走勢
USDT實時數(shù)據(jù)，來源幣界網(wǎng)
相比之下，USDC 以接近 25% 的市場份額位居第二。為強化市場信任，USDC 堅持通過第三方機構按月發(fā)布公開審計報告，并嚴格遵循歐盟 MiCA 法案的合規(guī)要求。同時，USDC 積極拓展應用場景，與 Visa、Mastercard 等傳統(tǒng)支付巨頭建立合作關系，進一步鞏固其市場地位。
穩(wěn)定幣市場格局正經(jīng)歷深刻變革，新興力量的崛起打破了傳統(tǒng)雙巨頭壟斷局面。
穩(wěn)定幣實時排行榜，來源幣界網(wǎng)
Ethena Labs 發(fā)行的 USDE 展現(xiàn)出強勁增長勢頭，其總供應量在 2025 年 5 月已攀升至 70.82 億美元，成功躋身全球穩(wěn)定幣供應量第三名。而特朗普家族旗下 DeFi 平臺 World Liberty Financial 發(fā)行的 USD1 同樣表現(xiàn)亮眼，自 2025 年 3 月推出后，其總供應量快速擴張至 21.33 億美元，一舉成為市值排名第七的穩(wěn)定幣。
USD1實時數(shù)據(jù)，來源幣界網(wǎng)
以太坊生態(tài)系統(tǒng)中的穩(wěn)定幣在多個場景中發(fā)揮著關鍵作用，它們不僅作為參與去中心化金融（DeFi）活動的基礎資產(chǎn)，還推動了以太坊整體交易量和資產(chǎn)流動性。
2025 年 4 月，以太坊鏈上穩(wěn)定幣交易量飆升至 9080 億美元，刷新歷史紀錄。這一爆發(fā)式增長背后，USDC 成為核心驅(qū)動力量，過去六個月交易量突破 5000 億美元，占據(jù)半壁江山；DAI 等其他穩(wěn)定幣也不甘示弱，同樣呈現(xiàn)出強勁的交易活躍度。
以太鏈代幣列表
穩(wěn)定幣生態(tài)的繁榮，進一步催生出活躍的鏈上金融服務。以借貸領域為例，以太坊頭部 DeFi 協(xié)議 Aave 和 Compound 深度支持多類型穩(wěn)定幣業(yè)務。用戶既能通過存入 USDT、USDC 或 DAI 獲取收益，也能以這些穩(wěn)定幣作為抵押物，靈活借入其他數(shù)字資產(chǎn)。值得關注的是，Aave 提供的抵押服務年化收益率（APY）高達 14%，Compound 也達到 12%，極具吸引力的收益機制正持續(xù)推動穩(wěn)定幣的高頻流轉(zhuǎn)與價值創(chuàng)造。
穩(wěn)定幣在支付領域的應用正呈現(xiàn)多點突破的態(tài)勢，其革新性應用逐步重塑傳統(tǒng)支付格局。
在主流支付網(wǎng)絡層面，2021 年 Visa 率先打破常規(guī)，宣布在以太坊上采用 USDC 進行支付結(jié)算，成為首個接納加密資產(chǎn)進行結(jié)算的全球性支付網(wǎng)絡，為行業(yè)樹立標桿。
在鏈上交易生態(tài)優(yōu)化方面，穩(wěn)定幣支付平臺 Alchemy Pay 與以太坊 Layer 2 網(wǎng)絡 ZKFair 達成合作，用戶得以使用 USDC 支付 Gas 費用，大幅降低資產(chǎn)交易門檻，顯著提升用戶參與加密資產(chǎn)交易的便捷性。
USDC實時數(shù)據(jù)，來源幣界網(wǎng)
跨境支付領域更是迎來重要突破，StraitsX 分別在以太坊和 Zilliqa 區(qū)塊鏈上發(fā)行新加坡元穩(wěn)定幣 XSGD 與印尼盾穩(wěn)定幣 XIDR，直擊跨境支付高成本、低效率的痛點，為國際資金流轉(zhuǎn)提供高效解決方案。
以太坊穩(wěn)定幣能夠達到1500億美元規(guī)模并持續(xù)增長，背后有多重因素驅(qū)動，包括技術改進、機構參與度增加以及監(jiān)管框架的逐步完善。
市場基本面的積極信號正持續(xù)強化以太坊的價值預期，Token Terminal 數(shù)據(jù)顯示，當前穩(wěn)定幣供應量已觸及歷史高位，同時驗證器數(shù)量突破 110 萬大關，這雙重利好推動市場普遍預期以太坊價格有望突破 5000 美元。這一樂觀前景不僅為市場注入強心劑，更成為吸引機構投資者的關鍵因素。
以太坊9月8日實時走勢，來源幣界網(wǎng)
從市場結(jié)構來看，當前散戶交易者雖仍占據(jù)主導地位，但格局正在悄然生變。隨著以太坊安全性與穩(wěn)定性通過實踐進一步驗證，機構投資者入場的條件日趨成熟。未平倉合約量的飆升正是機構興趣激增的直觀體現(xiàn) —— 這一數(shù)據(jù)異動預示著大型投資者與機構資金或?qū)⒊蔀殚_啟新一輪牛市的核心驅(qū)動力。
Layer2解決方案的發(fā)展也為穩(wěn)定幣增長提供了技術支撐，Tether與LayerZero合作推出的多鏈版本的USDT——USDT0，基于LayerZero的Omnichain Fungible Token（OFT）標準，實現(xiàn)了無需中介橋接或包裝資產(chǎn)的跨鏈轉(zhuǎn)移，提升了穩(wěn)定幣的流動性和可用性。
MStableChain提出了一種支持多種穩(wěn)定幣作為交易費用的系統(tǒng)，旨在提供穩(wěn)定的交易費用和靈活的支付選項。該系統(tǒng)通過多貨幣單位和多類型RPC機制，確保了與以太坊虛擬機（EVM）的兼容性，促進了大規(guī)模采用。
MStableChain
隨著以太坊穩(wěn)定幣市場規(guī)模創(chuàng)下1500億美元的歷史新高，未來發(fā)展趨勢和面臨的挑戰(zhàn)也值得關注。
全球監(jiān)管環(huán)境正在發(fā)生深刻變革，各地監(jiān)管機構通過建立合規(guī)框架為穩(wěn)定幣發(fā)展劃定邊界：
中國香港率先完成立法突破，2025 年 5 月 21 日通過的《穩(wěn)定幣條例草案》，構建起全球首個法幣至穩(wěn)定幣的全鏈條監(jiān)管體系，為行業(yè)樹立標桿。
美國積極推進監(jiān)管創(chuàng)新，《GENIUS 法案》已進入修訂程序，明確要求發(fā)行機構以等值高流動性資產(chǎn)全額儲備，通過剛性兌付機制保障用戶權益。
歐盟則以 MiCA 監(jiān)管框架自 2024 年 12 月 31 日起正式實施，將儲備資產(chǎn)透明度與可審計性作為核心監(jiān)管要求，強化市場信任基礎。
穩(wěn)定幣市場的爆發(fā)式增長預期為機構投資提供了新機遇，OKG Research 測算顯示，在各國逐步建立加密資產(chǎn)合規(guī)框架、機構與個人投資者廣泛采用穩(wěn)定幣的樂觀情境下，2030 年全球穩(wěn)定幣市場供應量將達 3 萬億美元，月度鏈上交易量突破 9 萬億美元，年交易總量或超 100 萬億美元。
穩(wěn)定幣市場走勢，來源ournetwork
這一趨勢對投資標的選擇具有重要指向性：作為承載 80% 以上主流穩(wěn)定幣的基礎設施，以太坊憑借先發(fā)優(yōu)勢和生態(tài)深度，將持續(xù)占據(jù)穩(wěn)定幣發(fā)行與交易的核心地位。機構投資者若提前布局以太坊生態(tài)相關資產(chǎn)，有望在穩(wěn)定幣市場擴容過程中分享顯著的發(fā)展紅利。
在以太坊穩(wěn)定幣生態(tài)蓬勃發(fā)展、鏈上交易需求激增的背景下，Boss Wallet 憑借其對以太坊網(wǎng)絡的深度優(yōu)化，為用戶提供了高效便捷的交易管理體驗。其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在三個方面：
極致交易效率：Boss Wallet 支持ETH 全生態(tài)網(wǎng)絡兼容（包括主網(wǎng)及 Polygon、Arbitrum 等 Layer2 網(wǎng)絡），用戶無需切換多個應用即可統(tǒng)一管理各層資產(chǎn)，并可通過內(nèi)置的 Web3 瀏覽器直接與 Uniswap 等主流 DeFi 協(xié)議交互，將復雜操作簡化為“一鍵參與”，大幅提升了在以太坊上進行穩(wěn)定幣交易、質(zhì)押和借貸的效率。
顯著成本優(yōu)勢：其創(chuàng)新的 Gas Pool 機制允許用戶使用任意代幣（如穩(wěn)定幣 USDT、USDC）支付 Gas 費，解決了用戶必須單獨持有 ETH 作為燃氣費的門檻和不便，尤其適合高頻進行穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬和跨鏈交易的用戶，有效降低了交易成本。
安全與合規(guī)保障：Boss Wallet 采用國密級 SM4 加密算法和硬件級安全架構，私鑰離線存儲，徹底杜絕網(wǎng)絡攻擊風險，同時內(nèi)置智能風控系統(tǒng)實時監(jiān)測并攔截異常交易，為用戶的以太坊資產(chǎn)，尤其是高價值的穩(wěn)定幣，提供金融機構級別的安全防護。此外，其已獲得新加坡 MAS 等國際合規(guī)牌照，符合全球監(jiān)管標準，讓用戶交易更安心。
以太坊穩(wěn)定幣市場達到1500億美元只是一個新起點。隨著監(jiān)管框架完善和技術創(chuàng)新，穩(wěn)定幣正從加密交易工具轉(zhuǎn)型為數(shù)字金融基礎設施。跨境支付、DeFi和機構采用將繼續(xù)推動市場擴張。預計到2030年，全球穩(wěn)定幣市場供應量將達到3萬億美元，年交易總量或突破100萬億美元。這一變革不再僅僅關乎技術，而是關乎全球金融體系的未來架構。
