風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
9月，Artemis聯(lián)合Castle Island Ventures和Dragonfly發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年1月至2025年2月期間，可明確歸因的穩(wěn)定幣支付結(jié)算額已達(dá)942億美元。
截至2025年2月，樣本內(nèi)穩(wěn)定幣支付年化運(yùn)行率為723億美元，其中B2B支付最為活躍，年化額達(dá)到360億美元。來(lái)自加密數(shù)字貨幣交易平臺(tái)XBIT的數(shù)據(jù)表明，2024年2月到2025年2月期間，穩(wěn)定幣在全球B2B跨境貿(mào)易交易領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模同比增幅高達(dá)4倍。全球跨境支付市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的變革，穩(wěn)定幣以其高速、低成本的特點(diǎn)，正在迅速重塑B2B支付生態(tài)格局。
在全球支付領(lǐng)域，穩(wěn)定幣已從加密貨幣交易者的邊緣工具，發(fā)展為全球支付基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。2025年穩(wěn)定幣市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，特別是在B2B跨境支付領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。
Artemis 報(bào)告數(shù)據(jù)揭示了穩(wěn)定幣支付領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性變革：在 B2B、P2P、卡支付等多元場(chǎng)景中，B2B 支付以 360 億美元的年化交易額占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，分別達(dá)到 P2P（180 億美元）、卡支付（132 億美元）、B2C（33 億美元）和預(yù)融資（25 億美元）規(guī)模的 2 倍、2.7 倍、10.9 倍和 14.4 倍。
穩(wěn)定幣支付場(chǎng)景，來(lái)源Artemis 報(bào)告
這種爆發(fā)式增長(zhǎng)具有顯著的時(shí)間維度特征：從 2023 年月均不足 1 億美元，到 2025 年初單月突破 30 億美元，尤其是 2024 年下半年增速呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)躍升。數(shù)據(jù)背后折射出穩(wěn)定幣正在重塑企業(yè)級(jí)支付生態(tài) —— 憑借跨境結(jié)算高效、成本低廉等特性，其已成為全球企業(yè)跨境支付的核心工具。
傳統(tǒng) B2B 跨境支付存在明顯痛點(diǎn)：交易鏈路長(zhǎng)、場(chǎng)景碎片化，導(dǎo)致結(jié)算速度慢、支付成本高。
依托 SWIFT 體系的傳統(tǒng)代理行模式，存在先天性效率瓶頸。其多層級(jí)清算機(jī)制導(dǎo)致資金到賬平均需要 3-5 天，平均費(fèi)率高達(dá) 1%-3%，若涉及多個(gè)中間行，費(fèi)率甚至超過(guò) 5%。對(duì)于中小微企業(yè)而言，不僅面臨海外銀行開(kāi)戶難的準(zhǔn)入門檻，復(fù)雜的支付流程還暗藏資金凍結(jié)風(fēng)險(xiǎn)。
區(qū)塊鏈技術(shù)穩(wěn)定幣支付場(chǎng)景，來(lái)源Artemis 報(bào)告
相比之下，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的穩(wěn)定幣構(gòu)建了全新支付范式。企業(yè)無(wú)需繁瑣的銀行開(kāi)戶流程，僅需生成數(shù)字錢包，就能突破地域限制，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的即時(shí)資金收付，從根本上降低了跨境支付的技術(shù)與成本壁壘。。
穩(wěn)定幣支付市場(chǎng)的快速發(fā)展，離不開(kāi)多元化的參與主體和不斷完善的基礎(chǔ)設(shè)施支持。全球各地區(qū)在穩(wěn)定幣使用上也呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。
報(bào)告通過(guò)對(duì) 31 家穩(wěn)定幣支付公司的調(diào)研（其中 20 家提供直接交易數(shù)據(jù)，11 家通過(guò)鏈上數(shù)據(jù)估算），勾勒出穩(wěn)定幣支付領(lǐng)域的發(fā)展圖譜。眾多企業(yè)推出的創(chuàng)新解決方案，成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的核心引擎：幣安支付以其龐大的用戶和商戶規(guī)模，支持多種加密貨幣支付；BVNK、Bitso Business、Conduit、Yellow Card 等企業(yè)，則通過(guò)連接傳統(tǒng)金融與區(qū)塊鏈、提供定制化跨境支付方案等差異化路徑，加速穩(wěn)定幣在全球支付場(chǎng)景的滲透。
主要受調(diào)公司樣本，來(lái)源Artemis 報(bào)告
地域特性深刻影響著穩(wěn)定幣生態(tài)的分布格局。美國(guó)、新加坡、中國(guó)香港、日本和英國(guó)作為主要穩(wěn)定幣發(fā)送國(guó)（地區(qū)），其中新加坡 - 中國(guó)香港通道成為全球最活躍的穩(wěn)定幣流動(dòng)走廊。在區(qū)塊鏈與穩(wěn)定幣的使用偏好上，各地區(qū)呈現(xiàn)顯著差異：拉丁美洲多數(shù)國(guó)家以 Tron 為主導(dǎo)，阿根廷和秘魯卻更青睞以太坊；亞洲市場(chǎng)呈現(xiàn)多元化特征，印度對(duì) Polygon 使用率突出，USDC 占據(jù)近半交易量；非洲 Tron 與以太坊勢(shì)均力敵，而歐洲僅西班牙的以太坊占比超越波場(chǎng)。
不同地域穩(wěn)定幣支付，來(lái)源Artemis 報(bào)告
穩(wěn)定幣能夠在B2B跨境支付領(lǐng)域迅速崛起，主要得益于其顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和日益完善的監(jiān)管框架。
穩(wěn)定幣基于分布式賬本技術(shù)架構(gòu)，理論上可實(shí)現(xiàn)秒級(jí)到賬與極低費(fèi)率。在實(shí)際應(yīng)用中，穩(wěn)定幣“把匯款時(shí)間從兩周壓縮到5-10分鐘，且以低于1%的成本完成”。
Fireblocks推出的全球網(wǎng)絡(luò)在2025年7月處理了212億美元的穩(wěn)定幣交易，該網(wǎng)絡(luò)通過(guò)API和自動(dòng)化路由減少了復(fù)雜性和操作風(fēng)險(xiǎn)。其結(jié)算時(shí)間從幾秒到幾分鐘不等，鏈上費(fèi)用從幾分到幾美元每筆交易，運(yùn)營(yíng)成本通過(guò)路由、對(duì)賬和報(bào)告的自動(dòng)化而降低。
全球監(jiān)管2025年同步落閘：美國(guó)GENIUS法案、歐盟MiCA、香港《穩(wěn)定幣條例》形成三極監(jiān)管。
這些法規(guī)要求“100%儲(chǔ)備、禁止算法穩(wěn)定幣、贖回T+0成為標(biāo)配”。美國(guó)GENIUS法案為美元支持的穩(wěn)定幣提供了明確的監(jiān)管指南，這一法律框架促進(jìn)了該領(lǐng)域的進(jìn)一步增長(zhǎng)。
香港《穩(wěn)定幣條例》允許錨定港元與離岸人民幣，歐盟MiCA驅(qū)逐不合規(guī)美元穩(wěn)定幣，新加坡實(shí)施分層監(jiān)管。中國(guó)內(nèi)地保持謹(jǐn)慎，離岸人民幣穩(wěn)定幣被寄望成為人民幣國(guó)際化突破口。
隨著穩(wěn)定幣在B2B支付領(lǐng)域的快速發(fā)展，也面臨著一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。風(fēng)控成為關(guān)鍵因素，新技術(shù)融合創(chuàng)造更多可能性。
穩(wěn)定幣支付合規(guī)化進(jìn)程加速，反洗錢風(fēng)控已成為行業(yè)發(fā)展的核心底線。從監(jiān)管動(dòng)態(tài)來(lái)看，美國(guó)通過(guò)立法將穩(wěn)定幣正式納入反洗錢監(jiān)管框架，中國(guó)香港也在條例法案中明確穩(wěn)定幣交易的反洗錢合規(guī)要求，全球監(jiān)管趨勢(shì)愈發(fā)清晰。
在風(fēng)控實(shí)踐層面，區(qū)塊鏈技術(shù)賦予的鏈上交易可追溯性與透明性，使鏈上風(fēng)險(xiǎn)管控相對(duì)成熟。真正的挑戰(zhàn)在于鏈下環(huán)節(jié) —— 交易雙方身份核驗(yàn)、貿(mào)易背景真實(shí)性審查等流程存在諸多不確定性。在此背景下，B2B 跨境支付領(lǐng)域的頭部企業(yè) XTransfer 脫穎而出，依托數(shù)字化技術(shù)與 AI 能力，構(gòu)建起標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化的風(fēng)控體系，不僅顯著提升了跨境貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的精準(zhǔn)度，更以高效的處理機(jī)制為行業(yè)樹立了新標(biāo)桿。
CoinFund管理合伙人David Pakman表示，全球穩(wěn)定幣市場(chǎng)可能正處于爆炸式增長(zhǎng)的邊緣，到2025年底可能增長(zhǎng)四倍，達(dá)到1萬(wàn)億美元。
AI與穩(wěn)定幣的結(jié)合被視為未來(lái)五年內(nèi)最具潛力的金融科技創(chuàng)新之一。Galaxy Digital創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Novogratz預(yù)測(cè)，AI代理（AI agents）有望成為穩(wěn)定幣的最大用戶，并將在未來(lái)一到五年內(nèi)顯著改變數(shù)字支付格局。
穩(wěn)定幣市值，來(lái)源coinglass
穩(wěn)定幣不僅用于跨境支付，還為16萬(wàn)億美元規(guī)模的RWA（真實(shí)世界資產(chǎn)）代幣化提供原生結(jié)算工具。傳統(tǒng)銀行巨頭如渣打、匯豐、摩根大通也通過(guò)香港牌照與存款代幣加入戰(zhàn)局，進(jìn)一步推動(dòng)穩(wěn)定幣在全球金融體系中的應(yīng)用。
在穩(wěn)定幣重塑支付格局的浪潮中，Boss Wallet作為一款去中心化多鏈錢包，憑借其卓越的技術(shù)架構(gòu)和用戶友好的設(shè)計(jì)，為穩(wěn)定幣交易提供了高效、安全的解決方案。
它通過(guò)一組助記詞支持超過(guò)100條公鏈資產(chǎn)統(tǒng)一管理，極大簡(jiǎn)化了用戶跨鏈操作穩(wěn)定幣的流程。其創(chuàng)新的Gas Pool機(jī)制允許用戶使用任意代幣（如USDT、USDC）支付跨鏈交易手續(xù)費(fèi)，解決了用戶必須持有特定鏈原生代幣作為Gas費(fèi)的行業(yè)痛點(diǎn)，顯著降低了穩(wěn)定幣交易的門檻和成本。
Boss Wallet集成了Web3瀏覽器和聚合交易功能，用戶無(wú)需切換應(yīng)用即可直接在錢包內(nèi)訪問(wèn)各類DeFi協(xié)議和DEX，并享受其聚合數(shù)百個(gè)去中心化交易所流動(dòng)性后提供的優(yōu)化交易路徑，有效減少了交易滑點(diǎn)，提升了穩(wěn)定幣的交易效率。在安全方面，Boss Wallet堅(jiān)持用戶自我托管原則，私鑰本地存儲(chǔ)，并輔以BOSS ID標(biāo)識(shí)符功能，降低了轉(zhuǎn)賬錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)，確保了用戶資產(chǎn)的安全可控。這些特性使Boss Wallet成為參與穩(wěn)定幣生態(tài)及更廣闊加密貨幣市場(chǎng)的可靠工具。
穩(wěn)定幣不再只是加密貨幣領(lǐng)域的專用工具，它已經(jīng)成長(zhǎng)為全球支付體系的重要組成部分。隨著監(jiān)管框架的完善和技術(shù)創(chuàng)新的推進(jìn)，穩(wěn)定幣有望進(jìn)一步融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，重塑全球貨幣流動(dòng)版圖。
未來(lái)幾年，隨著美國(guó)GENIUS法案、歐盟MiCA和香港《穩(wěn)定幣條例》等監(jiān)管規(guī)則的實(shí)施，穩(wěn)定幣市場(chǎng)將走向更加規(guī)范化和透明化的發(fā)展道路。不僅有Circle、Tether等專業(yè)穩(wěn)定幣發(fā)行商，傳統(tǒng)銀行巨頭如渣打、匯豐、摩根大通也通過(guò)香港牌照與存款代幣加入戰(zhàn)局，一個(gè)由穩(wěn)定幣驅(qū)動(dòng)的新支付時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。
